Når lønner det seg å ta ut alderspensjon?

Mange er usikre på om de skal vente med å ta ut alderspensjon til de slutter i arbeid, eller om de skal kombinere pensjon og arbeid. Det er flere forhold som har betydning for hva som lønner seg rent økonomisk. Å kombinere full jobb med pensjon, kan gi høy samlet inntekt og dermed høyt skattenivå. I tillegg til skatteregler, har blant annet også levealder, rentenivået og rettigheter til AFP og tjenestepensjon ved siden av alderspensjonen betydning.

Når lønner det seg å ta ut alderspensjon?

Hvordan ulike forhold slår ut vil være individuelt, men en analyse NAV har gjennomført gir noen vurderinger:

Kvinner har høyere forventet levealder enn menn, og det trekker i retning av at det rent økonomisk lønner seg for de fleste kvinner å vente med uttaket av alderspensjon til du slutter i arbeid.

For menn med omtrent gjennomsnittlig levealder vil det også lønne seg å vente med uttaket. Årsaken er at alderspensjonen din blir beregnet ut fra historiske tall for hva levealderen har vært de siste 10 årene. Levealderen ventes å fortsette å øke, og da kan også menn i gjennomsnitt regne med å leve noe lengre enn det som er lagt til grunn når alderspensjonen din blir beregnet. Gevinsten ved å vente med pensjonsuttaket sammenliknet med å ta ut tidlig i kombinasjon med fortsatt jobb, er likevel mindre for en gjennomsnittlig mann enn for en kvinne.

Skattereglene trekker i ulike retninger. Særlig viktig er trinnskatten, som gjør at mange får høy marginalskatt når de tar ut alderspensjon på toppen av arbeidsinntekten. Å vente med uttaket til du slutter i arbeid, vil da gi lavere skatt på pensjonen. På den annen side finnes et eget skattefradrag for alle som mottar alderspensjon. Å ta ut alderspensjonen tidlig, gjør at du kan få dette fradraget i desto flere år. Hvor høy trinnskatt du får vil være individuelt, det er derfor vanskelig å gi generelle råd; forholdet mellom trinnskatten og fradraget vil påvirke hvor lønnsomt det er å ta ut alderspensjon tidlig.

Om du tar ut alderspensjonen tidlig og sparer pengene eller nedbetaler lån, vil avkastningen avhenge av rentenivået. Om du venter med uttaket, vil pensjonsrettighetene dine justeres årlig med gjennomsnittlig lønnsvekst. Hvis lønnsveksten er høyere enn rentenivået, slik den har vært i Norge over lengre tid, taler det for å vente med å ta ut alderspensjon.

Det kan være andre grunner enn de rent økonomiske som gjør at du kan ønske å ta ut alderspensjonen tidlig. Om du ønsker å ha pengene tilgjengelig på kort sikt og ikke har tenkt til å spare alderspensjonen, kan det selvsagt tale for å ta ut pensjonen tidlig. Det gir deg større fleksibilitet. Tidlig uttak kan også være fordelaktig om du har mye gjeld med ugunstige rentebetingelser som du kan betale tilbake.

Din pensjon hjelper deg til å ta et informert valg

Det er vanskelig å gi et nøyaktig svar på hvordan de ulike forholdene slår ut for deg, og for mange har det ikke så stor økonomisk betydning hva du velger. Du kommer langt på vei ved å bruke nettjenesten Din pensjon hvor du kan se hvordan ulike valg av uttaksalder slår ut på pensjonen din. Hvis du vil se nærmere på hvordan skatten din blir påvirket av ulike valg, kan du også bruke skattekalkulatoren på skatteetaten.no eller ta kontakt med Skatteetaten. 

Uttak fra 62 år kan ofte gi deg 25–30 prosent lavere årlig alderspensjon resten av livet sammenlignet med om du venter til du er 67. Vær også klar over at alderspensjonen din blir regulert årlig med gjennomsnittet av pris- og lønnsvekst. Det gir en noe svakere regulering enn om du venter med uttaket, ettersom pensjonsopptjeningen din da blir regulert årlig med lønnsvekst. Ved tidlig uttak vil dette få effekt i flere år og vil dermed bidra til ytterligere reduksjon i pensjonen din på sikt. 

En spørreundersøkelse fra NAV viser at fire av ti undervurderer konsekvensene av å ta ut alderspensjonen tidlig. Sett deg derfor godt inn i hvordan ulike valg slår ut for deg – Din pensjon hjelper deg til å ta et mer informert valg.